逆風中的中國市場正在尋求平衡價格
7至9月的481配額在16個工作日內(nèi)用光
Bndes證實有投資商有興趣購買JBS股份
2018年巴西的育肥牛數(shù)量增長存疑
Sundiro宣布在烏拉圭新的投資，改變采購重心
阿根廷史無前例的用掉了95%的希爾頓配額
澳洲2018-19年將會增加牛肉出口量
FOB 南方共同市場
逆風中的中國市場正在尋求平衡價格
南方共同市場主要進口市場傳來的消息不太樂觀，出口廠家普遍比較悲觀，“市場停滯，出不了價格，不可能成交”這樣的話語隨處可聞。烏拉圭看起來是最大的輸家，本國牛價遠高于巴西和阿根廷，出口市場也很難和他們競爭。某個在中國呆了兩周的貿(mào)易商稱，中國市場目前相當糟糕，牛肉庫存很大，沒有興趣采購新貨，此外，雖然阿根廷和巴西也在抱怨中國市場價格下滑，但是本國牛價相對較低，仍然有足夠的利潤空間，烏拉圭卻完全不是這個情況。目前中國成交價格改變很快，快速下滑，瘋狂的匯率也加劇了市場的不確定性，增加了進口商的緊張情緒。另一個貿(mào)易商稱，中國國內(nèi)普遍預測美元人民幣匯率會進一步上漲，所以甚至有在規(guī)定時間提早付款給國外工廠的情況。由于市場面臨下行壓力，還盤價格差異很大，另一方面，近幾周香港運輸有所放開，巴西牛肉庫存量比較正常，但是由于檢查很嚴灰色通道更貴也更有風險，成交價格降低很多。
歐洲市場變化不大， 481配額在16個工作日內(nèi)用光
歐洲冷鮮牛肉市場本周沒有太大變化，阿根廷價格區(qū)間變大，希爾頓臀腰/里脊從10700到11300美金離岸價都有，烏拉圭價格仍然在11000-11100。另一方面，烏拉圭10-12月的481配額產(chǎn)品價格在9300-9500美金，阿根廷9000美金，要趕在配額截止前及時到貨，以及整個運輸鏈的情況依然讓人頭疼。實際上7-9月481配額的11250噸在16個工作日內(nèi)就用光了，據(jù)稱有不少牛肉在港口或者運輸途中，沒能及時送到。這些貨只能等到新一季度的配額出來，或者被迫交關(guān)稅才能進入市場，這對各方來說都是很高的成本，形勢比較復雜。
俄羅斯市場重新成為一個選項
育肥牛每百磅上漲2-3美金
本周育肥牛價格上漲2-3美金達到113美金/百磅，牛胴體181美金/百磅，牛肉消費需求旺盛是工廠保持高屠宰量的唯一原因。
雖然大部分牛肉進口商表示悲觀，但是有可能因為俄羅斯禁了一系列巴拉圭工廠，上周俄羅斯市場又有興趣從烏拉圭采購了，80碎肉3000美金，肩胛背肩3900美金，烏拉圭工廠在觀望此采購意愿是不是能持續(xù)。阿根廷一些廠家也把目光重新瞄準俄羅斯市場，因為價格與中國已經(jīng)比較接近了。
中東市場依然沉悶
埃及市場對巴西廠家來說還很頭疼，進口商對已經(jīng)在港口的產(chǎn)品拒絕接貨，重新議價，本周牛前甚至以前所未有的2700美金價格成交，好廠的價格也才2900，還沒達到3000的門檻。阿爾及利亞和伊朗市場還是很不活躍。
美國市場沒什么變化
北美自由市場依然不景氣，有配額的烏拉圭90機測牛前4000美金離岸價，但短期內(nèi)北美市場還是很難活躍起來。
貨幣復蘇使南方共同市場閹牛價格上漲
本周各國貨幣尤其是巴西雷亞爾增值，使閹牛價格上漲，南方共同市場閹牛指數(shù)上漲5美分到2.69美金。巴西雷亞爾對美金增值2.5%，部分原因是總統(tǒng)候選人Geraldo Alckmin受歡迎度很高，10月大選前景比較被看好，而且本地牛價也增加了0.3雷亞爾/公斤，綜合起來育肥牛價格漲了7美分到2.41美金，9周以來最高。烏拉圭閹牛價格由于供應緊缺也漲了，阿根廷牛價穩(wěn)定，貨幣也穩(wěn)定，連續(xù)四周價格不變，巴拉圭由于處于口蹄疫接種時期，市場比較平靜，牛價保持不變。
巴西
Bndes確認有投資商有興趣收購JBS股份
Bndes發(fā)布消息稱，有投資商要求收購其持有的近22%的JBS股份，但是Bndes覺得不值得專門為此談判，上周Bndes總裁稱其對持有的JBS股份價值評估持開放態(tài)度，但認為由于錄音門事件目前的股價水平低于其實際價值。Bndes持有JBS21.32%的股份，Batista家族持有40.64%，JBS市價在70億美金左右。
2018年育肥牛數(shù)量增長存疑
今年12%的育肥牛數(shù)量增長預期可能達不到，因為成本的增加可能會影響育肥牛數(shù)量增長趨勢。雖然數(shù)量上的絕對增長是有可能的，但是育肥成本的增加導致利潤空間沒有吸引力，育肥牛數(shù)量增長存在疑問。五月的調(diào)查預期今年育肥牛數(shù)量會達到370萬頭，相對去年的330萬頭提高12%，但其中19%的數(shù)量并不能確定，因為育肥場還處在談判階段以爭取獲得部分活牛。由于5至7月的利潤率預期降低，有可能今年相對去年的育肥牛數(shù)量不會增加，七月下半月和八月的走勢會對全年影響很大。
育肥牛市場供不應求
工廠正在為本月最后幾天的屠宰采購活牛，預計八月初發(fā)工資后需求會增長，而活牛供應卻有所減少，因此會導致活牛運送時間縮短，牛價也有所上漲。圣保羅州還是143雷亞爾/公斤價格成交，但高出1-2雷亞爾的價格也有成交，其他州牛價也在上漲。
Sundiro宣布在烏拉圭新的投資，改變采購重心
中國公司Sundiro集團控股的一家包裝廠和一家去骨加工廠（177廠）將改變業(yè)務重心，開始采購優(yōu)質(zhì)活牛，以滿足猶太教義市場。另外Sundiro將加大投資以擴大加工產(chǎn)能，并且繼續(xù)收購其他烏拉圭工廠，Sundiro還持有224廠50%的股份。今年將投入600萬美金擴大產(chǎn)能，在2019年初達到20萬頭年屠宰量的產(chǎn)能，2017年177廠屠宰加工了58715頭牛，主要是奶牛母牛。后期該公司將把重心放在高品質(zhì)的小母牛和閹牛上，少采購低質(zhì)母牛，在日屠宰400頭的情況下，會屠宰300頭高品質(zhì)小母牛和閹牛，100頭低質(zhì)母牛，原因是中國消費者對質(zhì)量要求越來越高，也比較看好烏拉圭牛肉，Sundiro在阿根廷也有工廠，但是認為中國消費者更喜歡烏拉圭牛肉。
質(zhì)量最好的活牛價格上漲
活牛價格區(qū)間比較大，有廠家對特種閹牛出價比其他廠高10美分，對閹牛需求比較急迫的主要是面向猶太教義市場的屠宰場，特種閹牛價格普遍在3.45美金/公斤，對質(zhì)量要求沒那么高的廠采購價在3.3-3.4美金，母牛普遍價格在3.2美金，但很多也在3.25美金成交，小母牛價格3.35美金。目前育肥牛價格上行趨勢很難保持，因為冬季促使育肥牛提早出欄，同時今年最后一個季度481配額業(yè)務量也開始起來，供需關(guān)系會達到平衡。
少一個工作日，屠宰量下降
由于法定假日少一個工作日，本周屠宰量降低，總共屠宰加工36808頭牛，其中母牛52.6%，閹牛45%。
阿根廷
史上第一次阿根廷牛肉出口到日本，日本和牛出口到阿根廷
周一第一批阿根廷牛肉發(fā)運去日本，距離雙方達成貿(mào)易協(xié)議才兩個月時間，這批產(chǎn)品來自南部省份，從沒發(fā)生過口蹄疫唯一被允許出口日本的區(qū)域，同時第一批日本和牛也剛剛抵達阿根廷。
阿根廷史無前例的用掉了95%的希爾頓配額
阿根廷出口了28091噸希爾頓配額牛肉，已經(jīng)用掉了95%的配額（29500噸），因此這是自2008/09年用光配額以來最大比例的配額使用率，不過從數(shù)量上來說2017/18年出口量最多。下半年畜牧市場有很多關(guān)注點，活牛供應量增加，但由于經(jīng)濟原因國內(nèi)消費并沒有跟上，母牛屠宰率達到47%也預示著適度的庫存清欄正在發(fā)生，一年增加了10%的牛牧場也證實了牛肉產(chǎn)量的增加，阿根廷國內(nèi)市場消費85%的牛肉產(chǎn)量，而且已經(jīng)供過于求，人均年消費120公斤豬禽牛肉，此外貨幣貶值也影響了國內(nèi)消費者的購買力。
活力育肥利潤受到影響
自從2015年10月以來，也就是新政府上臺兩個月前，公牛犢（180公斤）價格上漲了58%，而通貨膨脹達到了111%，畜牧投入增加了159%，因此育肥收入減少了16%，生產(chǎn)成本增加了16%，利潤率減少了42%，這也解釋了為什么目前存在存欄牛清欄的行為。
閹牛價格保持穩(wěn)定，母牛價格微漲
在六月份價格大漲之后，最好的英國種閹牛價格七月以來保持穩(wěn)定，70-73比索/公斤，印度串種牛與上周價格相同，68-70比索，超過580公斤的霍爾斯坦公牛61-63比索，只有良種和特種母牛漲了1比索，達到56-58比索/公斤。
北美
年中活牛存欄量增加1%，牛犢產(chǎn)量增加2%
7月日美國所有的活牛和小牛存欄1.03億頭，比去年同期高1%，數(shù)據(jù)預示牧場數(shù)量增加接近尾聲，但活?？偭课磥韼啄赀€會緩慢攀升，近幾年牛肉產(chǎn)量還是會持續(xù)增加，對育肥牛和存欄牛價格施壓。母牛和小母?？偣?span>4190萬頭，比去年同期高1%，肉母牛3250萬頭，奶母牛940萬頭。小牛犢3650萬頭，同比增加2%，上半年出生2660萬頭小牛，同比增加2%，下半年預計還會出生990萬頭小牛。
育肥牛存欄增加4%
7月1日超過1000頭規(guī)模的牧場共有育肥牛存欄1130萬頭，同比增加4%，自1996年以來7月1日的最高數(shù)據(jù)，包括713萬頭閹牛和閹牛犢，同比增加2%，小母牛和母牛犢415萬頭，同比增加8%，六月共投入牧場179萬頭牛，總共201萬頭育肥牛被銷售。
進口牛肉市場依然低迷
本周進口貿(mào)易緩慢，價格疲軟，供過于求繼續(xù)對價格施壓。
歐洲
歐盟和南方共同市場意圖九月份簽訂自由貿(mào)易協(xié)定
歐盟和南方共同市場自由貿(mào)易協(xié)定即將達成，預期九月初就將簽訂，雙方都做出很多努力，達成了很好的協(xié)議。
英國紅肉出口量增加
雖然羊肉供應不足，中國市場趨緩，英國上半年出口量還是強勢增長，牛肉羊肉和豬肉總出口值增加到4.87億英鎊，也就是183000噸，同比增加7%。冷鮮和冷凍牛肉貢獻最大，出口總值增加18%，主要出口愛爾蘭，荷蘭和法國，總值1.2億英鎊。豬肉出口總值增加3%，中國還是英國豬肉主要進口市場，占出口總量22%，羊肉出口總值增加1%到1.45億英鎊。
大洋洲
澳洲2018/19年牛肉出口量會增加
澳洲農(nóng)業(yè)資源經(jīng)濟科學局預測，澳洲2018/19年牛肉產(chǎn)量將會增加2%到230萬噸，也會引起出口增長。據(jù)預測，澳洲牛肉出口會增加3%到110萬噸，對中國的出口量將會增加最多，達到16萬噸，增幅18%，不過牛肉價值同比會稍微降低。澳洲出口美國的牛肉量會與上一年差不多，23萬噸左右，由于美國國內(nèi)瘦肉部位產(chǎn)量降低，90機測碎肉進口量將會增加3%。同時，預計日本對牛肉的需求會減弱，因為經(jīng)濟增長速度放緩，老齡化，以及人口減少，而且日本國內(nèi)牛肉產(chǎn)量的增加也會降低對進口的需求，出口日本冷鮮牛肉價格會降低4%，不過更便宜的冷凍牛肉出口量會增加6%。
預計澳洲活牛價格會下滑
據(jù)預測，由于供應增加澳洲待宰活牛價格2018/19財政年會下滑8%至4.1澳元/公斤，同時活牛存欄量會增加3%到2780萬頭，連續(xù)三年增加，干旱過后良好的天氣條件以及當下活牛價格較高是存欄增加的原因。
活牛出口量增加，價值降低
預計活牛出口量將增加4%至92.5萬頭，但是價格降低，所以總值減少到11億澳元，印尼和越南是主要進口國，占澳洲活牛出口量的80%，由于財政收入一直增長，本地冷庫容量和活牛供應量有限，這兩國需求會一直保持高水平。
五月澳洲活牛屠宰量增加
五月澳洲東部各州和南部降雨量比去年同期少，是活牛屠宰量增加的主要原因，五月屠宰量同比增加了11%，達到75.8萬頭，前五個月總屠宰量315萬頭，也同比增加11%。因此牛肉產(chǎn)量同比增加9%達到22萬噸，前五個月達到93.1萬噸，同比增加10%，全國牛胴體均重290.1公斤，同比減少2%，主要因為母牛占了更大的比重。四五月母牛屠宰比例達到53%，而近五年平均比重為50-51%，五月母牛屠宰量達到40.2萬頭，自2015年7月以來最高，前五個月母牛屠宰量占比49%，同比增加4%。
2017年巴西和烏拉圭是中國的牛肉主要供應國
2017年烏拉圭是中國牛肉第二大供應國，僅比巴西少一點，中國冷凍牛肉總進口量為68.85萬噸，其中195874噸（28.4%）來自烏拉圭，197565噸（28.7%）來自巴西，中國市場五個主要的出口國（巴西，烏拉圭，澳洲，阿根廷和新西蘭）總共出口66.87萬噸，占中國總進口量的97%。從牛肉均價來說，烏拉圭以3273美金/噸排最后，主要因為烏拉圭能向中國出口帶骨牛肉，價格相對便宜。
特別報告
人口增長成為食品需求增加的主要驅(qū)動力
經(jīng)濟合作組織和FAO雜志共同做的農(nóng)產(chǎn)品長期預估報告顯示，農(nóng)產(chǎn)品價格紙面上上漲，但實際價值會降低，奶制品占主導地位。該報告做出了十年預測，認為推動需求增加的主要因素是人口增長，而不是人均消費量的提高，因此人口增加越多的國家需求增長越快，這些國家主要是非洲的下撒哈拉地區(qū)，印度，中東以及北非。印度的動物蛋白消費模式主要是奶制品，副產(chǎn)品而不是肉，這也是未來十年奶制品需求會增加的主要原因。報告還指出，過去十年消費增加主要原因是推廣有機燃油的政策以及中國和其他亞洲市場需求的增加，對未來十年來說這兩點還是會起到重要作用，但是重要性在減弱。很多農(nóng)產(chǎn)品的全球人均消費量會保持穩(wěn)定，比如谷物和肉類，一些低收入國家比如下撒哈拉地區(qū)對肉類需求較低，預期也不會有明顯改觀，其他發(fā)展中國家比如中國，已經(jīng)完成了人均肉消費量從低到較高的轉(zhuǎn)變，中國還將是肉類需求增加的主要驅(qū)動力，下撒哈拉和印度相應主要是谷物和奶制品需求增加的驅(qū)動力。報告預測未來十年谷物和肉類需求年增長率會從過去十年的2%降低到1%，而奶制品需求年增長率還會維持在2%。牛肉過去十年內(nèi)人均消費量減少了5%，預計未來十年會是相反的趨勢，反而會增加3.5%。
